PLAN WEBINARS REFOR REFINANCIACIÓN Y REESTRUCTURACIÓN

DIRIGIDO A PROFESIONALES DE LA ECONOMÍA Y LA EMPRESA QUE QUIERAN INICIARSE O RECICLARSE PARA ACTUAR PROFESIONALMENTE EN EL CAMPO DE LAS INSOLVENCIAS
«La Directiva Europea de insolvencias y el recién promulgado Texto Refundido de la Ley Concursal,  inciden en unos contenidos de orden económico y financiero que van a tener una gran protagonismo en el desarrollo presente y futuro de las insolvencias, tanto por lo que respecta a las personas jurídicas como a los autónomos y consumidores, y todo ello en el marco de los planes de refinanciación y reestructuración; los mecanismos de las alertas tempranas; las valoraciones de empresas y de las unidades productivas tanto en continuidad como en liquidación; planes de negocio y planes de viabilidad, etc…»

  • 14 sesiones desde el 16 de septiembre al 15 de diciembre
  • Miércoles de 16:30 a 19:30
  • Ponencia de clausura día 15 de diciembre de 11:00 a 14:00 horas

Plazo inscripción plan webinars: hasta 14 septiembre.

Plazas limitadas.

42 horas de FORMACIÓN CONCURSAL

Precios e inscripción Plan completo

  • Miembros REFOR: 580€
  • Economistas: 690€
  • Otros: 950€

PONENCIAS PROGRAMA COMPLETO:

16/09/2020 – PRIMERA: Inauguración oficial.

Ponencia magistral de inauguración:

“La LC, el TRLC y contextualización de la Directiva. El futuro papel del economista especialista en reestructuración e insolvencias”

  • Los Acuerdos de Refinanciación.
  • Importancia de los planes de reestructuración y/o refinanciación de empresas.
  • Los mecanismos de alertas tempranas previstos en la Directiva.
  • El administrador (InsolvencyPractitioner) de los mecanismos de reestructuración e insolvencia, previsto en la Directiva.

La Directiva en la aplicación a la persona natural, en especial el caso del “pequeño empresario”.

Ponentes:

  • Ignacio Sancho Gargallo, MAGISTRADO DE LA SALA 1ª DEL TRIBUNAL
    SUPREMO. DOCTOR EN DERECHO.
  • Amanda Cohen Benchentrit, MAGISTRADA DE LA A.P. DE CÓRDOBA.
    ASESORA DE LA SECRETARIA DE ESTADO DE JUSTICIA

23/09/2020 – SEGUNDA: Los estudios previos. Plan de reestructuración sólido.

1.-Estudio de los ratios para el plan de reestructuración:

  • Ratios “ex ante”. Demostración de la necesidad de la reestructuración.
  • Ratios “ex post”. Demostración de la bondad del plan de reestructuración.

2.- Distancia a la insolvencia:

  • Riesgo de impago de créditos públicos.
  • Riesgo de impago de créditos laborales.
  • Riesgo de sobreseimiento general.
  • Riesgo de ejecución de garantías sobre activos.

3.-Masas patrimoniales:

  • Configuración para el plan de reestructuración.
  • Realización de activos no corrientes no esenciales.
  • Realización de activos corrientes no esenciales.

Modelo mínimo para autónomos, microempresas y pequeñas empresas.

Ponentes:

  • Rodrigo Cabedo Gregori, ECONOMISTA. VOCAL DEL CONSEJO DIRECTIVO DEL REFOR.
  • Juan Carlos Robles Díaz, ECONOMISTA. VICEPRESIDENTE DEL REFOR.
    DECANO DEL COLEGIO DE ECONOMISTAS DE MÁLAGA

30/09/2020 – TERCERA: La necesidad del economista en los institutos preconcursales y en situaciones de insolvencia.

1.- Implicaciones del RDL 16/2020:

  • Modificación del acuerdo de refinanciación.
  • Modificación de convenio de acreedores.
  • Necesidad del economista en los institutos preconcursales.

2.- Impugnaciones a la homologación de ARFs. Criterios de análisis des del punto de vista del Juzgador. Presente con el TRLC. Futuro con la Directiva.

  • Documentación que espera obtener.
  • Punto de vista del acreedor impugnante.
  • Punto de vista del deudor que solicita la impugnación.
  • Necesidad de los informes de economista.

Ponentes:

  • Adrian Thery Martí, SOCIO RESPONSABLE DEL DEPARTAMENTO DE
    REESTRUCTURACIÓN E INSOLVENCIA DE LA OFICINA DE GARRIGUES EN
    MADRID.
  • Roberto Niño Estébanez, MAGISTRADO DEL JUZGADO MERCANTIL
    Nº 8 DE BARCELONA. DOCTOR EN DERECHO

07/10/2020 – CUARTA: La descripción de la empresa(s) y del negocio(s) para el plan de reestructuración.

Estrategia.

Riesgos endógenos y exógenos.

1.- Descripción de la empresa(s) para el plan de reestructuración:

  • Organigrama societario “ex ante”.
  • Organigrama societario“ex post”.
  • Grupos de empresas. Plan de reestructuración de filial, de matriz o de grupo.

2.- Descripción del negocio(s) para el plan de reestructuración:

  • Organigrama de administración y directivo “ex ante”.
  • Organigrama de administración y directivo “ex post”.
  • Análisis DAFO.
  • Entorno competitivo.Posición competitiva de la empresa. “Marketmapping”. Análisis de competidores. Cuota de mercado.Evolución de la cuota de mercado.

Modelo mínimo para autónomos, microempresas y pequeñas empresas.

Ponentes:

  • Rubén García-Quismondo Pereda, ECONOMISTA. A.C EN ESPAÑA
    INGLATERRA Y GALES. MIEMBRO DEL REFOR.
  • Xavier Domènech Ortí, ACTUARIO Y ECONOMISTA. COORDINADOR DE
    COMITÉ DE ESTRATEGIA Y MIEMBRO DEL CONSEJO DIRECTIVO DEL REFOR

14/07/2020 – QUINTA:Valoraciones para el plan de reestructuración. Superación de pruebas de legalidad para extensión de efectos.

1.- Valoraciones:

  • Valoración de la empresa en continuidad (“ongoing”) “ex ante”.
  • Valoración de la empresa en continuidad (“ongoing”) “ex post”.
  • Valoración de la empresa en liquidación“ex ante”.
  • Valoración de unidad productiva.
  • Caso especial de valoración de bienes inmuebles, en continuidad y en liquidación.

2.- Superación de pruebas:

  • Superación de la prueba del interés superior de los acreedores.
  • Regla de la prioridad absoluta.
  • Regla de la prioridad relativa.

Modelo mínimo para autónomos, microempresas y pequeñas empresas.

Ponentes:

  • Rubén García-Quismondo Pereda, ECONOMISTA. A.C EN ESPAÑA
    INGLATERRA Y GALES. MIEMBRO DEL REFOR.
  • Xavier Domènech Ortí, ACTUARIO Y ECONOMISTA. COORDINADOR DE
    COMITÉ DE ESTRATEGIA Y MIEMBRO DEL CONSEJO DIRECTIVO DEL REFOR

21/10/2020 – SEXTA: Documentos económicos claves.

Entendimiento del sector y del contexto

calidad,

1.- Plan estratégico de negocio:

  • Hipótesis del plan estratégico de negocio.
  • Recursos humanos.
  • Marketing: Análisis 4P. Productos o servicios estratégicos. Aspectos internacionales.
  • Plan industrial:Tecnología.Investigación.
  • Plan de sostenibilidad y medio ambiente.
  • Plan de responsabilidad social.
  • Análisis de sensibilidad del plan.

2.- Plan de reestructuración:

3.- Plan financiero:

  • Plan de pagos.

4.- Cash Flow: Modelo mínimo para autónomos, microempresas y pequeñas empresas.

Ponentes:

  • Josu Echevarria Larrañaga, ECONOMISTA. SOCIO DEL DEPARTAMENTO
    DE REESTRUCTURACIONES PWC-RESONSABLE DE ASESORAMIENTO PARA
    (PRE.) INSOLVENCIAS.
  • Luis Piacenza, INGENIERO INDUSTRIAL. MIEMBRO DE LA COMISIÓN DE
    RESPONSABILIDAD CORPORATIVA DEL REA. SOCIO DE CROWE.

28/10/2020 – SÉPTIMA: Análisis de propensión del acreedor al apoyo de la reestructuración:

1.- Simulación de la posición de los acreedores de prosperar el plan de reestructuración:

  • Análisis del pasivo exigible.
  • Definición de clases de acreedores.
  • Identificación de los grupos de créditos financieros “in themoney”.
  • Configuración de los créditos sindicados. Pool bancario. Banco director.
  • Análisis de garantías sobre deuda.
  • Créditos financieros garantizados.
  • Posibilidades de mayorías para ARFs.
  • Acreedores no sometidos al plan.

2.- Simulación de la posición de los acreedores en un futuro concurso de continuidad de fracasar la reestructuración:

  • Clases de acreedores en un convenio(financieros, públicos, laborales y comerciales).
  • Créditos con privilegio especial.
  • Créditos con privilegio general.
  • Créditos ordinarios.
  • Créditos subordinados.
  • Créditos contingentes.
  • Posibilidades de mayorías para PC.

3.- Simulación de la posición de los acreedores en caso de liquidación concursal:

  • Créditos contra la masa.
  • Créditos con privilegio especial.
  • Créditos con privilegio general.
  • Créditos ordinarios.
  • Créditos subordinados.
  • Créditos contingentes.

Modelo mínimo para autónomos, microempresas y pequeñas empresas.

Ponentes:

  • Rubén García-Quismondo Pereda, ECONOMISTA. A.C EN ESPAÑA
    INGLATERRA Y GALES. MIEMBRO DEL REFOR.
  • Xavier Domènech Ortí, ACTUARIO Y ECONOMISTA. COORDINADOR DE
    COMITÉ DE ESTRATEGIA Y MIEMBRO DEL CONSEJO DIRECTIVO DEL REFOR.

04/11/2020 – OCTAVA: Reestructuración financiera y reestructuración operativa. El punto de vista de las entidades financieras (I).

1.- Reestructuración financiera:

  • Capitalización de deuda.
  • Modificación de las condiciones de los créditos y préstamos: tipos, comisiones, modificación de plazos, “quitas”, “esperas”, incremento de las garantías,
  • Ventas de unidades de negocio.
  • Dación en pago o para pago de activos.
  • Interim Money.
  • Fresh Money.
  • Test de viabilidad financiera.
  • El sobre endeudamiento.

2.- Reestructuración operativa:

  • Reestructuración laboral. Derecho de información. ERTEs y EREs. Caso especial de reestructuración laboral superior al 25% de la “plantilla” (a nivel de una sociedad del grupo, a nivel del grupo, un centro de trabajo, varios centros de trabajo…).
  • Reestructuración de procesos.
  • Reestructuración de créditos “outofthemoney”: laborales, públicos, comerciales. Posición “ex ante” y “ex post”.
  • Test de viabilidad operativa.

Modelo mínimo para autónomos, microempresas y pequeñas empresas.

Ponentes:

  • Miguel López Ruiz, ECONOMISTA. RESPONSABLE DE GESTIÓN ACTIVADE CLIENTES DEL BANCO DE SANTANDER.
  • Javier Méndez, RESPONSABLE DE REESTRUCTURACIÓN DE CAIXABANK.

11/11/2020 – NOVENA: Reestructuración financiera y reestructuración operativa. El punto de vista de las entidades financieras (II).

1.- Reestructuración financiera:

  • Capitalización de deuda.
  • Modificación de las condiciones de los créditos y préstamos: tipos, comisiones, modificación de plazos, “quitas”, “esperas”, incremento de las garantías,
  • Ventas de unidades de negocio.
  • Dación en pago o para pago de activos.
  • Interim Money.
  • Fresh Money.
  • Test de viabilidad financiera.
  • El sobre endeudamiento.

2.- Reestructuración operativa:

  • Reestructuración laboral.Derecho de información. ERTEs y EREs. Caso especial de reestructuración laboral superior al 25% de la “plantilla” (a nivel de una sociedad del grupo, a nivel del grupo, un centro de trabajo, varios centros de trabajo…).
  • Reestructuración de procesos.
  • Reestructuración de créditos “outofthemoney”: laborales, públicos, comerciales. Posición “ex ante” y “ex post”.
  • Test de viabilidad operativa.

Modelo mínimo para autónomos, microempresas y pequeñas empresas.

Ponentes:

  • José Antonio Cardenete, ECONOMISTA. MÁSTER EN EMPRESAS INMOBILIARIAS. RESPONSABLE DT CENTRO BBVA.
  • Felipe González Molano, DIRECTOR DE GESTIÓN CONCURSAL DELBANC SABADELL

18/11/2020 – DÉCIMA: Los acuerdos de refinanciación desde una perspectiva internacional.

1.- Los acuerdos de reorganización en la de concursal federal de los EEUU. “Chapter 11”:

  • Subchapter V Reorganización de PYMEs. SBRA (“Small Business Reestructuring Act”).

2.- Los acuerdos extrajudiciales en el derecho francés y la trasposición de la directiva 1023/2109.

Ponentes:

  • Shirley Palumbo, CONSUMER BANKRUPTCY, HABILITADA PARA EL EJERCICIO EN EL ESTADO DE LA FLORIDA Y PUERTO RICO.
  • Jean Baron, CBS FINANCE SOCIO. ADMINISTRATEUR JUDICIAIRE

25/11/2020 – UNDÉCIMA: La visión de empresarios y trabajadores de las soluciones de reestructuración y refinanciación.

1.- CEOE:

  • La perspectiva del empresario frente al transposición de la Directiva 1023/2020.
  • Acuerdos de refinanciación.
  • Acuerdos extrajudiciales de pagos.
  • Concursos de acreedores.
  • Interimmoney.

2.- SINDICATOS:

  • La regulación del derecho de información, representación y negociación de los trabajadores en la Directiva 1023/2020. Valoración.
  • Acuerdos de refinanciación.
  • Acuerdos extrajudiciales de pagos.
  • Concursos de acreedores.

El papel del Fondo de Garantía Salarial.

Ponentes:

  • Icíar Simancas. Abogado del servicio de estudios de UGT
  • Luis Pérez Capitán. Director de Servicio de Estudios de la confederación UGT

02/12/2020 – DUODÉCIMA: Resolución del caso práctico.

1.- Descripción del caso:

  • Grupo de empresas, compuesto por una sociedad holding de cabecera propietaria de las acciones de sus 5 filiales.
  • En España una sociedad fabricante (120 trabajadores y Comité de empresa), otra sociedad propietaria de la propiedad intelectual (patentes, marcas y logos) y otra comercializadora.
  • En un estado miembro de la UE (Reglamento 2015 UE), otra comercializadora.
  • En un país de Iberoamérica o los EEUU, otra comercializadora.

2.- La reestructuración:

  • Se propone un acuerdo de refinanciación de la deuda financiera, asociado a un plan de reestructuración y plan de negocio de un plan de viabilidad que se presenta a las entidades financieras acreedoras para su aprobación.
  • El plan de viabilidad precisa de reestructuración del 25% de la plantilla de la fábrica.
  • El acuerdo se pretende homologar para su extensión a acreedores disidentes. Se han iniciado negociaciones, pero ha sido necesario, por los acreedores disidentes, presentar un art 5 bis
  • Se necesita “interimmoney”para financiar el plan de reestructuración y “freshmoney” para el plan de viabilidad.
  • Se dispone del informe del auditor de la compañía certificando mayorías.

3.- Los distintos papeles del economista:

  • El abogado del deudor contrata al economista A para que le valide el plan de viabilidad y analice el plan de reestructuración y proponga ajustes.
  • Se designa al economista B como AMR.
  • Un acreedor solicita al economista C un informe para impugnar la homologación del acuerdo.

3.- Documentación para el caso:

  • Balance consolidado grupo.
  • Balances individuales de cada sociedad-
  • Resumen deuda financiera matriz holding de 18 M€: Dos créditos sindicados, uno de 7M€.Otro de 8 M de € con garantía sobre la nave y maquinaría en la que está la fábrica y central.Pólizas, créditos, líneas de descuento nacional e internacional, leasing de vehículos y maquinaria,rentings, y confirming.
  • Deuda comercial 10M; puede haber acreedores pequeños en riesgo de concurso por los impagos.
  • Deuda por créditos públicos por aplazamiento con garantía a AEAT

4.- Cuestiones para el economista A:

  • Informe de para la reestructuración laboral y análisis del impacto de la deuda derivada de la reestructuración operativa.
  • Calcular masas patrimoniales y ratios “ex ante” y “ex post”.
  • Informe de ajustes al plan de reestructuración.
  • Calcularel cumplimiento de la normativa española de los acuerdos de refinanciación y prioridad absoluta y relativa

5.- Cuestiones para el economista B:

  • Analizar el caso y emitir su informe al juzgado, junto con el informe del auditor, certificando las mayorías y el propio acuerdo.

6.- Cuestiones para el economista C: Analizar la homologación y preparar informe para la impugnación.

Ponentes:

  • Rubén García-Quismondo Pereda, ECONOMISTA. A.C EN ESPAÑA
    INGLATERRA Y GALES. MIEMBRO DEL REFOR.
  • Xavier Domènech Ortí, ACTUARIO Y ECONOMISTA. COORDINADOR DE
    COMITÉ DE ESTRATEGIA Y MIEMBRO DEL CONSEJO DIRECTIVO DEL REFOR

09/12/2020 – DÉCIMO TERCERA: Resolución del caso práctico II

Ponentes:

  • Rubén García-Quismondo Pereda, ECONOMISTA. A.C EN ESPAÑA
    INGLATERRA Y GALES. MIEMBRO DEL REFOR.
  • Xavier Domènech Ortí, ACTUARIO Y ECONOMISTA. COORDINADOR DE
    COMITÉ DE ESTRATEGIA Y MIEMBRO DEL CONSEJO DIRECTIVO DEL REFOR

15/12/2020 – DÉCIMO CUARTA: Clausura.

Ponencia de Clausura:

1,. Los acuerdos de refinanciación y la Transposición de la Directiva 1023/2019; Una oportunidad de mejora

2.- El caso de la empresa mediana y los acuerdos de refinanciación y extrajudiciales de pago

Ponente:

  • Fedra Valencia, SOCIO DE CUATRECASAS EN LITIGACIÓN Y ARBITRAJE ENLA OFICNA DE MADRID.

“La regulación de las entidades financieras ante situaciones de reestructuración e insolvencia.”

  • Circulares y normas BCE. Reflejo contable de los créditos de entidades financieras afectados por acuerdos de refinanciación, homologados o no, dotación de provisiones. Seguimiento y control.
  • Circulares y normas BCE. Reflejo contable de los créditos de entidades financieras afectados por los concursos de acreedores.Seguimiento y control.
  • La Directiva de 1023/2019. Los mecanismos de alerta temprana. Mecanismos de información en la renovación de créditos. Necesidad de informes realizados por economistas. Implantación Test de solvencia.

Ponente:

  • Ángel Estrada García, ECONOMISTA. DIRECTOR GENERAL DE ESTABILIDAD FINANCIERA, REGULACIÓN Y RESOLUCIÓN DEL BANCO DE ESPAÑA

ESPACIO ABIERTO DE NETWORKING VIRTUAL